म्यूचुअल फंड के प्रकार (Type of Mutual funds in hindi)

म्यूचुअल फंड के प्रकार-म्यूचुअल फंड ने 1963 में अपनी स्थापना के बाद से भारत में एक लंबा सफर तय किया है इसलिए 10 वर्षों में यह बिजनेस 19 प्रतिशत की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर से बड़ा है जिसमें कुल संपत्ति प्रवर्धन के तहत है। इस लेख में हम जानेंगे म्यूचुअल फंड के प्रकार के बारे में म्यूचुअल फंड कितने प्रकार के होते हैं।

• म्यूचुअल फंड क्या है इन्वेस्टमेंट,फायदे, नुकसान क्या है ?
• पैसा इन्वेस्ट कहा करें सबसे अच्छा इन्वेस्टमेंट प्लान कौन सा है ?
• भारत में कुल कितने स्टॉक एक्सचेंज है ?
• E Challan Status चेक और Payment कैसे करें
• एनजीओ शुरू करने की क्या प्रक्रिया है

म्यूचुअल फंड के प्रकार

म्यूच्यूअल फंड मुख्य रूप से 5 प्रकार का होता है।

1.इक्विटी फंड (Equity Fund)

इसे स्टॉक फंड के रूप में भी जाना जाता है इक्विटी फंड के द्वारा विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। यह एक निश्चित अनुपात या एक निश्चित प्रतिशत होता है जिसे इक्विटी फंडों को विभिन्न फर्मों के शेयरों में निवेश करना होता है। एक डेप्ट फंड में रिटर्न इस बात पर निर्भर करता है कि कंपनी के शेयर कितना अच्छा लाभ देते हैं। आमतौर पर इक्विटी फंड में अच्छे रिटर्न देने की क्षमता होती है जो लंबे समय में अपने पैसों को इन्वेस्टर किए रहते हैं। दूसरे शब्दों में कहें तो इक्विटी फंड में रिटर्न आपको मुद्रास्फीति का मुकाबला करने में मदद करता है जो समय के साथ पैसे के मूल्य को कम करता है।

इस नेचुरल फंड के तहत अलग-अलग कंपनियों में निवेश कर सकते हैं।

2.ऋण निधि (Dept Funds)

कंपनियों के शेयरों में निवेश करने वाले इक्विटी फंडों के विपरीत डेट फंड फिक्स रिटर्न इंस्ट्रूमेंट जैसे कॉरपोरेट बॉन्ड सरकारी सिक्योरिटीज ट्रेजरी बिल और कमर्शियल पेपर में निवेश करते हैं जबकि स्टॉक अस्थिर हो सकते हैं निश्चित आय वाले साधन अपेक्षाकृत स्थिर होते हैं यदि आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं जो आपने पैसे के साथ उच्च जोखिम नहीं लेना चाहते तो आप डेट फंड में निवेश कर सकते हैं यह फंड बैंक फिक्स डिपाजिट का विकल्प हो सकते हैं।

3.हाइब्रिड फंड (Hybrid Funds)

हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं दूसरे शब्दों में यह फंड एक निश्चित हिस्से को इक्विटी में निवेश करते हैं जबकि बाकी इससे को डेट फंड में निवेश करते हैं इस प्रकार हाइब्रिड फंड आपको इक्विटी और डेट दोनों मैं लाभ लेने के लिए ऑप्शन मिलते हैं यदि आप 1 कटी की उच्च रिटर्न क्षमता को प्राप्त करते हैं और बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण अपने होने वाले लाभ में गिरावट से बचना चाहते हैं तो आपके लिए हाइब्रिड फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है।

4.लिक्विडिटी (Liquidity funds)

जैसा कि नाम से पता चलता है कि लिक्विडिटी फंड प्रकृति में अत्यधिक तरल होते हैं इसका मतलब है कि आप उन्हें जब चाहे रिडीम कर सकते हैं एक फंड गिफ्ट फंड की श्रेणी में आते हैं जो और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे सरकारी बांड और ट्रेजरी बिल में 91 दिनों तक की अवध के साथ निवेश करने होते हैं इन फंडों में कोई लॉक इन अवधि नहीं होती है और यह बैंक बचत खाते का एक बेहतर विकल्प है अगर आप किसी आपात स्थिति में पैसा निकलना चाहते हैं तो आसानी से लिक्विडिटी फंड से निकाल सकते हैं।

5.टैक्स सेविंग फंड या ईएलयसयस (Tax Saving or ELSS)

इक्विटी से जुड़ी बचत योजना या एल एस एस एक प्रकार का म्यूच्यूअल फंड है जो कर लाभ प्रदान करता है रुपए का निवेश ईएलएसएस फंड में किए जाने पर एक वित्तीय वर्ष में 1.5 लाख आयकर अधिनियम 1961 की धारा 80 सी के तहत कटौती के रूप में दावा किया जा सकता है एसएस फंड 3 साल की लॉक इन अवध के साथ आते हैं इसका मतलब कि आप 3 साल से पहले अपने पैसे को निकाल नहीं सकते हैं इक्विटी केंद्रित होने के कारण एलएसएस फंड में निवेश करने से पहले लंबे समय में संभावित रूप से उच्च रिटर्न मिल सकता है।

अपने जीवन के लक्ष्य जोखिम उठाने की क्षमता और अवध के आधार पर मैचुअल फंड चुने और उसी के आधार पर ही निवेश करना चाहिए। स्ट्रक्चर, ऐसेट क्लास, इन्वेस्टमेंट, ऑब्जेक्ट, स्पेशियल्टी और इसके आधार पर म्युचुअल फंड कई प्रकार के होते हैं जो हम आपको नीचे बता दे रहे हैं।

1. संरचना के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
2. ऐसेट वर्ग के आधार पर मुचल फंड के प्रकार
3. निवेश किया था पर मुचल फंड के प्रकार
4. विशेषता के आधार पर मुचल फंड के प्रकार
5. जोखिम के आधार पर मुचल फंड की पुकार

संरचना के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार

• ओपन एंडेड फंड (Open ended funds)- ये वे फंड होते हैं जिनमें इकाइयां साल भर खरीद के लिए खुली रहती हैं। इन फंड यूनिटों की सभी खरीद मौजूदा है और इसकी खरीद एनएवी पर किया जाता है। मूल रूप से फंड निवेशकों को जब तक चाहे तब तक निवेश करने की अनुमति देते हैं। फंड में कितना निवेश किया जा सकता है इसकी कोई सीमा नहीं है। वह सक्रिय रूप से प्रबंधित भी होते हैं जिसका अर्थ है कि एक फंड मैनेजर होता है जो उन जगहों को चुनता है और निवेश करने के लिए एक शुल्क भी लेते हैं जो सक्रिय प्रवर्धन के कारण निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड से अधिक हो सकता है वे उन लोगों के लिए एक अच्छे निवेशक हैं जो तरलता के साथ निवेश चाहते हैं क्योंकि एक किसी विशिष्ट शब्द के लिए बाध्य नहीं है। इसका मतलब यह है कि निवेशक जब चाहे अपने फ्रेंड को निकाल सकते हैं और इस तरह उन्हें अपनी जरूरत की लिक्विडिटी दे सकते हैं।
• क्लोज एंडेड फंड (close ended funds)-ऐसे फंड होते हैं जिनमें यूनिट्स को लेकर शुरुआती ऑफर अवधि के दौरान ही खरीदा जा सकता है। तरलता प्रदान करने के लिए इन योजनाओं को अक्सर स्टॉक एक्सचेंज में व्यापार केयर के लिए सूचीबद्ध किया जाता है ओपन एडल्ट मैचुअल फंड के विपरीत एक बार यूनिट या स्टॉक खरीदे जाने के बाद उन्हें म्यूच्यूअल फंड को वापस नहीं बेचा जा सकता है इसके बजाय उन्हें शेयर बाजार के माध्यम से शेरों की मौजूदा कीमत पर बेचने की आवश्यकता होती है।
• इंटरवल फंड (interval funds)-ऐसे फंड होते हैं जिनमें ओपन एडल्ट और क्लोज एडिट फंड की विशेषताएं होती हैं जिसमें फंड कार्यकाल के दौरान अलग-अलग अंतराल पर शेरों की पुणे खरीदी के लिए खोले जाते हैं फंड प्रबंधन कंपनी इन अंतराल के दौरान मौजूदा यूनिट धारकों से इकाइयों को पुनः खरीद करने की पेशकश करती है यदि यूनिट धारक चाहे तो वह फंड के पक्ष में शेरों को भेज सकते हैं।

परिसंपत्ति के वर्ग के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार

• इक्विटी फंड (Equity Funds)-ऐसे फंड होते हैं जो कंपनियों को एक रोटी शेयरों में निवेश करते हैं कि उच्च जोखिम वाले फंड माने जाते हैं लेकिन ज्यादा रिटर्न भी प्रदान करते हैं इक्विटी फंड में कुछ नाम रखने के लिए इंफ्रास्ट्रक्चर फास्ट मूविंग कंज्यूमर गुड्स और बैंकिंग जैसे स्पेशलिटी फंड शामिल होते हैं यह बाजारों से जुड़े हुए हैं।
• डेट फंड (Dept funds)-ऐसे फ्रेंड है जो डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं जैसे कंपनी डिवेंचर सरकारी बांड और अन्य फिक्स्ड इनकम s8 उन्हें सुरक्षित निवेश माना जाता है और निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं यह फंड स्रोत पर कर नहीं काटते हैं इसलिए यदि निवेश के से कमाई 10,000 रुपए से अधिक है तो निवेशक स्वयं उस पर कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदाई है।
• मनी मार्केट फंड (Money market funds)-ए वैसे फंड है जो लिक्विड इंस्ट्रूमेंट जैसे कि बिल सीपी आदमी निवेश करते हैं उन्हें तत्काल लेकिन मध्यम रिटर्न के लिए अधिवेशन पार्क करने की तलाश करने वालों के लिए सुरक्षित निवेश माना जाता है मुद्रा बाजार को नगद बाजार के रूप में भी जाना जाता है और ब्याज जोखिम पुनः निवेश जोखिम और क्रेडिट जोखिम के संदर्भ में जोखिम के साथ आते हैं।
• बैलेंस या हाइब्रिड फंड (balanced or hybrid funds)- ये फंड होते हैं जो कई तरह के ऐसेट क्लास में निवेश करते हैं कुछ मामलों में इक्विटी का अनुपात जयपुर की तुलना में अधिक होता है जबकि अन्य में यह विपरीत होता है इससे जोखिम और प्रतिफल को संतुलित किया जाता है एक हैबिट फंड का एक उदाहरण फ्रैंकलीन इंडिया बैलेंस रिफंड डीपी होगा क्योंकि इस फंड में 65% से 80% निवेश इक्विटी में किया जाता है और शेष 20% से 35% डेट मार्केट में निवेश किया जाता है ऐसा इसलिए है क्योंकि गिफ्ट मार्केट इक्विटी मार्केट की तुलना में कम जोखिम प्रदान करते हैं।

निवेश के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार

• ग्रोथ फंड (Growth funds)-इन योजनाओं के तहत पूंजी की सराहना प्रदान करने के उद्देश्य से मुख्य रूप से इक्विटी शेयरों में पैसा लगाया जाता है उन्हें लंबी अवधि के लिए निवेश की सीमा वाले निवेशकों के लिए जोखिम भरा फंड माना जाता है क्योंकि यह जोखिम भरे फंड हैं इसलिए वे उन लोगों के लिए भी आदर्श हैं जो अपने निवेश पर अधिक रिटर्न की तलाश कर रहे हैं।
• आय कोष (Income funds)-इन योजनाओं के तहत निवेशकों को पूछी सुरक्षा और नियमित आय प्रदान करने के उद्देश्य से पैसा मुख्य रूप से निश्चित आय के साधनों जैसे बां डिवेंचर आदमी निवेश किया जाता है।
• लिक्विड फंड (Liquidity funds)-इन योजनाओं के तहत तरलता प्रदान करने के उद्देश्य से पैसा मुख्य रूप से अल्पकालीन किया बहुत ही अल्पकालिक साधनों जैसे टीवी सीपी आदि में निवेश किया जाता है उन्हें मध्यम रिटर्न के साथ कम जोखिम वाला माना जाता है और अल्पकालिक निवेश समय सीमा वाले निवेशकों के लिए आदर्श होते हैं।
• टैक्स सेविंग फंड (Tax saving funds)-ईएलएसएस ऐसे फंड होते हैं जो मुख्य रूप से इक्विटी शेयरों में निवेश करते हैं इन फंड के फंडों में किए गए निवेश आयकर अधिनियम के तहत कटौती के योग होते हैं उन्हें जोखिम पर ज्यादा माना जाता है लेकिन अगर फंड अच्छा प्रदर्शन करते हैं तो बहुत ज्यादा रिटर्न भी मिलता है।
• कैपिटल प्रोटक्शन फंड (Capital protection funds)-ऐसे फंड होते हैं जहां फंड को फिक्स डे इनकम इंस्ट्रूमेंट और इक्विटी मार्केट में निवेश के बीच विभाजित किया जाता है यह निवेश किए गए मूलधन की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है।
• फिक्स्ड मेच्योरिटी फंड (Fixed maturity funds)-फिक्स्ड मेच्योरिटी फंड से फंड होते हैं जिनमें संपत्ति को और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश किया जाता है जहां मैच्योरिटी की तारीख या तो फंड की तरह होती है या उससे पहले
• पेंशन फंड (pention funds)-पेंशन फंड म्यूच्यूअल फंड हैं जिन्हें वास्तव में दीर्घकालिक लक्ष्य को ध्यान में रखकर निवेश किया जाता है वह मुख्य रूप से उस समय के आसपास नियमित रिटर्न प्रदान करने के लिए होते हैं जब निवेशक रिटायर होने के लिए तैयार होता है इस तरह के फंड में निवेशक को इक्विटी और डेट मार्केट के बीच विभाजित किया जा सकता है जहां इक्विटी अधिक रिटर्न प्रदान करने वाले निवेशक हैं जो कि मरे भी होते हैं और डेट मार्केट जोखिम को संतुलित करने के लिए होते हैं जो मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं इन फंडों में रिटर्न एकमुस्त पेंशन या दोनों के संयोजन के रूप में लिया जा सकता है।

विशेषता के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार

• सेक्टर फंड (Sector funds) ये फंड होते हैं जो बाजार के किसी विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं जैसे इंफ्रास्ट्रक्चर फंड केवल उन उपकरणों या कंपनियों में निवेश करते हैं जो इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर से संबंधित हैं रीट में चुने गए हुए क्षेत्र के प्रदर्शन से जुड़ा होता है इन योजनाओं में शामिल जोखिम क्षेत्र की प्राकृतिक पर निर्भर करता है।
• इंडेक्स फंड (index funds)-ऐसे होते हैं जो उन इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं जो किसी एक्सचेंज पर एक विशेष इंटेक्स का प्रतिनिधित्व करते हैं ताकि इंडेक्स के मूवमेंट और रिटर्न को प्रतिबिंबित किया जा सके जैसे बीएसई सेंसेक्स के शेयर प्रतिनिधि खरीदना।
• फंड आफ फंड (fund of funds)-से फंड होते हैं जो दूसरे में चल फंड में निवेश करते हैं और रिटर्न टारगेट फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है इन फंडों को मल्टी मैनेजर फंड भी कहा जाता है इन निवेशकों को अपेक्षाकृत सुरक्षित माना जा सकता है क्योंकि निवेशक जिन फंडों में निवेश करते हैं वे वास्तव में उनके अधीन फंड अन्य फंड रखते हैं जिससे किसी एक फ्रेंड से जोखिम के लिए संयोजन होता है।
• इमर्जिंग मार्केट फंड (Emerging market funds)-ऐसे होते हैं जिन्हें विकासशील देशों में निवेश किया जाता है जो भविष्य के लिए अच्छी संभावनाएं दिखाते हैं विदेश में प्रचलित गतिशील राजनीतिक और आर्थिक नीतियों के परिणाम स्वरुप उच्च जोखिम के साथ आते हैं।
• अंतर्राष्ट्रीय फंड (International funds)-इन्हें विदेशी फंड के रूप में भी जाना जाता है और दुनिया के अन्य हिस्सों में स्थित कंपनियों में निवेश की पेशकश करते हैं वे कंपनियां उभरती अर्थव्यवस्था में भी स्थित हो सकती हैं केवल वही कंपनियां जिनमें निवेश नहीं किया जाएगा वह निवासियों के अपने देश में स्थित होंगे।
• ग्लोबल फंड (Global funds)ये फंड होते हैं जहां फंड द्वारा किया गया निवेश दुनिया के किसी भी हिस्से में किसी कंपनी में हो सकता है वे अंतरराष्ट्रीय विदेशी फंडों में अलग-अलग होते हैं क्योंकि वैश्विक फंडों में निवेशक के अपने देश में भी निवेश किया जा सकता है।
• रियल स्टेट फंड (Real estate funds)ये फंड होते हैं जो रियल स्टेट क्षेत्रों में काम करने वाली कंपनियों में निवेश किए जाते हैं ए फ्रेंड रियल टच बिल्डर्स प्रॉपर्टी मैनेजमेंट कंपनी और यहां तक की लोन देने वाली कंपनियों में भी निवेश किए जाते हैं अचल संपत्ति में निवेश किसी भी स्तर पर किया जा सकता है।
• कमोडिटी फोकस्ड स्टॉक फंड (Commodity focused stock funds)ये फंड सीधे कमोडिटी में निवेश नहीं करते हुए उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो कमोडिटी बाजार में काम कर रही हैं जैसे कि खनन कंपनियां या वस्तुओं के उत्पादक रिफंड कभी-कभी उसी तरह प्रदर्शन कर सकते हैं जैसे कमोडिटी उनके उत्पादन के साथ उनके जुड़ाव के परिणाम स्वरुप होती है।
• मार्केट न्यूट्रल फंड (Market Neutral Funds)-इन फंडों को मार्केट नोटल कहां जाने का कारण यह है कि यह सीधे बाजार में निवेश नहीं करते हुए ट्रेजरी बिल ईटीएफ और प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और एक निश्चित और विस्तृत विकास को लक्षित करने का प्रयास करते हैं।
• लिवरेज फंड (leveraged funds)-ऐसे फ्रेंड है जो पारंपरिक म्युचुअल फंड के विपरीत काम करते हैं इन फंडों में कमाई तब होती है जब बाजार में गिरावट आती है और जब बाजार अच्छा प्रदर्शन करते हैं तो एक फंड घाटे में चले जाते हैं आमतौर पर केवल उन लोगों के लिए होते हैं जो बड़े पैमाने पर नुकसान उठाने के इच्छुक हैं लेकिन साथ ही साथ में उच्च जोखिम के परिणाम स्वरुप भारी रिटर्न भी प्रदान करते हैं।
• ऐसेट एलोकेशन फंड (Asset allocation funds)-ऐसेट एलोकेशन फंड दो वेरिएंट में आता है टारगेट डेट फंड और टारगेट एलोकेशन फंड इन फंडों में पोर्टफोलियो प्रबंधक प्रणाम प्राप्त करने के लिए आवंटित संपत्ति को समायोजित कर सकते हैं ए फंड निवेश की कई की गई राशि को विभाजित करते हैं और इसे बांड और इक्विटी जैसे विभिन्न उपकरणों में निवेश करते हैं
• गिल्ट फंड (Gilt funds)-गिल्ट फंड म्युचुअल फंड होते हैं जहां फंड को लंबी अवधि के लिए सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है क्योंकि उन्हें सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है वे वास्तव वस्तु जोखिम मुक्त होते हैं और उन लोगों के लिए आदर्श निवेश हो सकते हैं जो जोखिम नहीं लेना चाहते हैं
• एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (Exchange traded funds)-ऐसे होते हैं जो ओपन और क्लोजए डिट फंड दोनों का मिश्रण होते हैं और शेयर बाजार में कारोबार करते हैं अपन सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं होते हैं इन्हें निश्चित रूप से पंडित किया जाता है और ए बहुत अधिक तरलता प्रदान करते हैं उनके निष्क्रिय प्रबंधन के परिणाम स्वरुप उनके साथ कम सेवा शुल्क प्रवेश और निकास जुड़ा हुआ होता है।

जोखिम के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार

• कम जोखिम (Low risk funds)- ये मैचुअल फंड हैं जहां निवेश उन लोगों द्वारा किया जाता है जो अपने पैसे से जोखिम नहीं लेना चाहते हैं ऐसे मामलों में निवेश डेप्ट बाजार जैसी जगहों पर किया जाता है और यह दीर्घकालिक निवेश होता है इसमें जोखिम कम होने के कारण इन निवेशकों पर रिटर्न भी कम होता है कम जोखिम वाले फंड का एक उदाहरण गिल्ट फंड होगा जहां सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है।
• मध्यम जोखिम फंड (Medium Risk funds)-ऐसे होते हैं जो निवेश के लिए मध्यम जोखिम के साथ आते हैं उन लोगों के लिए अच्छे होते हैं जो निवेश के साथ कुछ जोखिम लेने की 77 अच्छा रिटर्न भी लेना चाहते हैं इन फंडों का उपयोग लंबी अवधि में धन बनाने के लिए निवेशक के रूप में किया जा सकता है।
• उच्च जोखिम वाले फंड (High Risk funds)-ये फंड म्युचुअल फंड है जो उन लोगों के लिए अच्छे माने जाते हैं जो अपने पैसे से अधिक जोखिम लेकर और अधिक रिटर्न आना चाहते हैं। उच्च जोखिम वाले फंड का एक उदाहरण उल्टा जोखिम फंड होता है भले ही इन फंडों में जोखिम अधिक होते हैं लेकिन इसमें बहुत ज्यादा रिटर्न भी मिलता है।

इस तरह आज की जानकारी में होने में म्यूचुअल फंड के प्रकार के बारे में जाना विवरण मुख्य कितने प्रकार के होते हैं म्यूचुअल फंड विस्तृत रूप से कितने प्रकार के होते हैं इन सभी के बारे में जानना है जानकारी पसंद आई हो तो इसे शेयर जरूर करें किसी प्रकार की समस्या होने पर नीचे कमेंट करके जरूर बताएं।